«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора» — аналитический продукт Московской биржи, который отражает предпочтения и поведение частных инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует структуру портфеля, состоящего из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

По итогам апреля в состав портфеля входили:

Относительно марта снизились доли следующих бумаг:
— Норникель (-2,4 п.п.)
— Сургутнефтегаз-ап (-0,8 п.п.)
— Полиметалл (-0,8 п.п.)
— Аэрофлот (-0,6 п.п.)
— Яндекс (-0,5 п.п.)

Выросли позиции в:
— Сбербанк-ао (+3 п.п.)
— Лукойл (+1 п.п.)
— Сбербанк (+0,9 п.п.)
— Газпром (+0,2 п.п.)
— МТС (+0,1 п.п.)

Снижение и рост доли тех или иных акций в портфеле частного инвестора сильно зависит от динамики котировок. Так, ранее мы отмечали закономерность: частные инвесторы склонны выкупать просадки в упавших бумагах и фиксировать позиции при росте цены. Подобное поведение наблюдалось и в апреле. На просадке росли позиции в Лукойле, на подъеме сокращались доли акций Норникеля, Полиметалла.

Также можно обратить внимание на рост доли обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка в портфеле частного инвестора. Цены на них в апреле росли чуть сильнее рынка в преддверии дивидендов, поэтому с динамкой цены на бумаги связи не прослеживается.

В апреле сократилась доля акций Аэрофлота и Яндекса — обе компании в 2021 г. выглядят стабильно хуже рынка. Возможно, длительное отставание акций от ключевых индексов могло снизить к ним интерес физических лиц.

Что с доходностью

Предположим, что портфель частного инвестора формируется из бумаг в соответствии со структурой «Народного портфеля» на конец каждого месяца и сохраняется неизменным до следующей ребалансировки. В таком случае доходность портфеля частного инвестора за апрель могла бы составить 2,6%. Индекс МосБиржи за тот же период прибавил 0,1%.

Портфель частного инвестора за месяц сократил отставание от динамики индекса МосБиржи. Это произошло благодаря большей доли голубых фишек в сравнении со структурой индекса — в апреле 2021 г. они выглядели более устойчиво.

С момента запуска портфеля частного инвестора в январе 2020 г. доходность составила примерно 12,1% против 15,2% у индекса МосБиржи.

Количество счетов и торговая активность

Количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, за апрель 2021 г. увеличилось на 623 тыс. человек, до 11,7 млн, отмечается в пресс-релизе биржи.

В апреле 2021 г. сделки на бирже совершали более 1,9 млн человек по сравнению с 596,6 тыс. человек в апреле прошлого года.

Частные инвесторы вложили в апреле в российские акции на Московской бирже рекордные 77 млрд руб., в облигации — 82,4 млрд руб., в биржевые фонды (БПИФы и ETF) — 9,5 млрд руб. Наибольшая доля вложений в долговые бумаги приходилась на корпоративные облигации — 82%, 14% — на государственные облигации, 4% — на еврооблигации.

По итогам апреля количество открытых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) превысило 3,9 млн. Оборот по ИИС с начала 2021 г. составил 592,6 млрд руб., в структуре оборота 85% — сделки с акциями, 8,4% — с облигациями, 6,7% — с биржевыми фондами.

Регионы — лидеры по количеству открытых ИИС: Москва (425,6 тыс.), Московская область (236 тыс.) и Санкт-Петербург (182,9 тыс.).

Источник: Bcs