Итоги торгов 26.07

Индекс МосБиржи: 3750,10 п. (+0,42%)
Индекс РТС: 1602,53 п. (+0,42%)

Российский рынок акций начал неделю с роста. На невысоких оборотах индекс МосБиржи поднялся в район 3750 п. Росту способствовал умеренный подъем на рынке США и в нефтяных фьючерсах.

В лидерах оказались тяжеловесные акции Сбербанка, прибавившие 2,3% без каких-либо корпоративных новостей. Импульс роста нарушает устоявшуюся тенденцию по сползанию котировок, наблюдаемую с середины июня. Среднесрочным ориентиром по обыкновенным акциям банка наверху выступает область сопротивления 315–320 руб.

На валютном рынке рубль не выглядел стабильно, хотя по итогам дня курс USD/RUB и снизился до 73,65. Внутри сессии курс ходил вслед за колебаниями нефти Brent, которая в начале дня опускалась ниже $73. Когда начался отскок в сырье, то и рубль перешел к укреплению. Локально можем увидеть продолжение консолидации, но на среднесрочном горизонте шансы на снижение USD/RUB в сторону 72 сохраняются

Общая картина по индексу МосБиржи пока не меняется. Ранее он отскочил от нижней границы тренда и сейчас остается в рамках восходящей тенденции, начавшейся в ноябре-декабре прошлого года. Среднесрочные цели находятся в районе 4000 п. Об ухудшении картины можно будет говорить при спуске ниже 3685–3700 п.

На рынке акций США тем временем вновь переписаны исторические максимумы. Рекорды поставлены как по высокотехнологичному Nasdaq Composite, так и по промышленному Dow Jones. При этом индекс широкого рынка S&P 500 поднимается пять сессий подряд. Растут «бигтехи», тогда как под давлением остаются китайские компании из-за разного рода рисков госрегулирования со стороны властей КНР.

Эта неделя для рынка США будет насыщенной на корпоративные отчеты крупных компаний. Так, вчера Tesla опубликовала сильные результаты, превзойдя консенсус-прогнозы аналитиков по прибыли и выручке. Квартальная чистая прибыль достигла $1,14 млрд, что является рекордом за всю историю компании. Более 80 всех эмитентов в США в этом сезоне отчетов публикуют более сильные результаты чем ждет рынок.

В фокусе

• Русагро (+3,9%). Компания отчиталась о сильных операционных результатах. Во II квартале 2021 г. выручка выросла на 45% г/г. Инвесторы позитивно воспринимают подобные результаты, которые намекают на сильный финансовый отчет и возможный рост дивидендов.

• ПИК (+3,5%). Две недели акции ПИКа стояли в нехарактерном для последнего времени узком боковом диапазоне в 2,5%. Вчера была пробита верхняя граница этой зоны консолидации. Наличие импульса открывает дорогу в область предыдущих максимумов 1100–1135 руб.

• Лента (-2,2%). Отчет компании оставил смешанные ожидания. Участникам рынка, как мы видим, результаты ритейлера не очень понравились. Выручка во II квартале упала на 0,2% г/г, а LFL-продажи — на 2,6%.

Впрочем, замедление темпов роста выручки обусловлено высокой базой II квартала 2020 г., когда на фоне коронавируса изменилось потребительское поведение. По этой же причине ритейлер показал отрицательную динамику LFL продаж. Ускорения выручки можно ожидать во II полугодии, когда компания закроет сделки по приобретению «Билла Россия» и «Семья». Доля онлайн-сегмента в продажах достигла 3,7% против 1,2% годом ранее. Долгосрочный взгляд на акции Ленты умеренно позитивный, однако компании нужно доказывать инвесторам, что амбициозные планы по удвоению выручки к 2025 г. постепенно реализовываются. В краткосрочной перспективе пока возможна преимущественно нейтральная динамика.

• Сегодня Интер РАО опубликует финансовые результаты по РСБУ за II квартал. Как правило, они не оказывает значительного влияния на котировки компании. Большую важность для холдинга представляет отчет по МСФО.

• En+ и Полиметалл обнародуют операционные результаты за II квартал.

• Мосбиржа начнет торги мини-фьючерсом на Индекс РТС. Новый контракт предполагает снижение номинального объема в 10 раз по сравнению с классическим контрактом на Индекс РТС. Торговый код — RTSM. Участникам рынка будут доступны фьючерсы с четырьмя одновременно торгуемыми сроками с исполнением в сентябре и декабре 2021 г., марте и июне 2022 г.

• В США сегодня день больших отчетов. Среди крупных компаний квартальные финансовые результаты представят: Apple, Microsoft, Alphabet, Visa, Starbucks, 3M Company, General Electric, United Parcel Service, AMD.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра смешанный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в понедельник выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,2%, нефть Brent в плюсе на 0,45% и находится в районе $74,8.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет рядом с уровнем закрытия понедельника.

Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях

Следите за материалами БКС Экспресс в Telegram

НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ

Источник: Bcs